Recesión en EEUU, ¿Afectará Mis Finanzas y Economía?

En la eterna dualidad entre subir y bajar, la economía descansa antes de definir el rumbo final.

¿Qué es una recesión?

Una recesión es un decrecimiento de la actividad económica durante un periodo de tiempo. Generalmente se considera que existe recesión cuando la tasa de variación del PIB es negativa durante dos trimestres consecutivos. Vulgarmente se conocía como periodo de «vacas flacas»

La recesión económica es la fase del ciclo económico en la que la actividad económica se reduce, disminuye el consumo y la inversión y aumenta el desempleo.

A lo largo de la historia ha habido muchísimas recesiones económicas. Desde hace miles de años, ya los egipcios hablaban de “vacas flacas” en periodos en los que la economía pasaba malos momentos, afectando mucho a las personas. Entonces se llamaba así por la enorme importancia que tenía la agricultura y ganadería en la época.

También es muy común que la inflación baje en las recesiones debido a la caída del consumo. 

Los años anteriores a una recesión suelen ser años de bonanza económica. Como refleja la teoría de los ciclos económicos, la economía se compone de fases, en las que primero la economía crece y luego decrece. La recesión es la fase en que la economía decrece.

Todo crecimiento económico necesita un respiro, las recesiones no forzosamente traerán consigo una crisis después.

¿Cuánto duran?

Por lo general entre dos y cuatro años según los datos históricos, pero no existe una regla en general ya que es un fenómeno social.

Causas de la recesión económica

Una de las principales causas de la recesión suele ser la superproducción acontecida los años anteriores cuando hay crecimiento económico y el aumento de los precios. El aumento de precios se da, principalmente, en las materias primas, los índices bursátiles y las viviendas.

Este aumento de precios lleva a mucha gente a endeudarse aprovechando esa bonanza económica, provocando así que, más tarde, la ralentización de la economía sea más fuerte y la economía caiga en recesión.

Existen diferentes teorías y definiciones para los términos económicos como receisón, depresión y crisis económica, pero sin duda hay un punto en el que todas convergen.

¿Qué sucede durante una recesión?

La microeconomía sufre estragos, las personas dejan de comprar tanto en el supermercado, compran menos ropa, menos artículos de lujo, salen menos a comer a la calle, compran menos artículos, cuidan más el dinero, tratan de ahorrar más por si la recesión se convierte en crisis.

Las personas y los pequeños negocios ven un bajón en sus ventas, lo que los obliga a pedir menos créditos o a no poder pagar los ya existentes, al mismo tiempo que los forza a despedir personal y reducir todos los costos posibles, incrementando la dificultad de la situación.

La economía y el mercado de valores no están 100% correlacionados, por lo menos no en tiempo real.

Cuando una recesión económica es muy intensa y prolongada en el tiempo se denomina depresión económica. Las recesiones se reflejan claramente en los mercados financieros mediante la caída de los índices bursátiles.

Keynes dijo que una recesión económica se produce cuando las familias y empresarios pierden la confianza y dejan de invertir, queriendo acumular liquidez.

Cuando una persona decide hacer esto no ocurre nada, pero si todo el mundo quiere acumular efectivo, disminuye el gasto y la renta. Lo que en el conjunto de la economía se traduce a quiebra de empresas, tiendas vacías y disminución del crédito entregado por los bancos.

Para combatir la recesión económica, los bancos centrales utilizan políticas monetarias expansivas, que principalmente consisten en reducir las tasas de interés. Lo que en teoría estimula el crédito, el consumo y la inversión.

Muchos críticos con los bancos centrales argumentan que son precisamente estas bajadas de tasas de interés durante tiempo prolongado las que sobre-estimulan el consumo y el crédito, aumentando considerablemente la inflación y obligando de nuevo a los bancos centrales a subir las tasas de interés, provocando de nuevo una recesión económica. Y empezando de nuevo el ciclo económico.

¿Qué oportunidades de inversión se generan?

Durante estos periodos, tanto los pequeños inversionistas como los grandes fondos de inversión y pensiones, sufren de periodos de baja liquidez, lo que ayuda a que los precios se depriman aún más, causando llamadas de margen que a su vez continúan fortaleciendo la espiral decreciente.

Esto hace que los precios de la mayoría de los activos bajen y se puedan comprar compañías increíbles durante estos periodos.

Durante estos periodos las llamadas GROWTH STOCKS tienden a desplomarse fuertemente en las bolsas de valores, ya que no generan rendimientos considerables ni pagan diviendos, ocasionando que todos los inversionistas y especuladores decidan vender antes de que sea demasiado tarde.

Una cadena interminable de ventas y de ventas en corto hace que los precios de acciones de tecnología, biotecnología, unicornios y todo tipo de empresas que no generan efectivo se vayan hasta el piso.

EMPRESAS RENTABLES Y GENERADORAS DE EFECTIVO MEDRAN EN ESTOS TIEMPOS.

Las empresas que pagan dividendos y que si generan ganancias considerables (VALUE STOCKS) podrán incluso aumentear de valor y en caso de ver minusvalías estas serán mucho menores y no tan considerables en comparación a todas las demás del mercado.

De las más de 20 mil empresas que cotizan públicamente en EEUU, menos de 500 empresas son las que realmente valen la pena como inversión a largo plazo, sobre todo en temporadas de vacas flacas.

Estas recesiones presentan una oportunidad brillante para comprar estas empresas valiosas QUE SI GENERAN DINERO, a pecios considerablemente bajos. Generando la oportunidad de multiplcar el capital en pocos años.

¿Que riesgos hay?

La duración de la recesión puede aniquilar por completo a muchas empresas y llevar a la quiebra a las empresas no generadoras de efectivo, ya que las rondas de inversión se vuelven cada vez más difíciles de conseguir y al mismo tiempo los capitales tienden a irse a instrumentos seguros como los bonos de gobierno federales principalmente.

Al mismo tiempo el mercado del crédito se vuelve estrecho y esto aumenta aún más la frágil liquidez de los mercados

El riesgo más grande durante las recesiones es que se convierta en una depresión económica, que es una recesión de alta duración que podría convertirse en una verdadera crisis.

¿Debo preocuparme por una recesión?

Las condiciones se ponen más duras ciertamente para todos durante una recesión, pero en el sentido del inversionista estos periodos lo único que representan es oportunidad.

Aunque las oportunidades son increíbles durante una recesión, las crisis económicas son el escenario que más espera durante su vida un inversionista para poder comprar grandes empresas y activos a precios ridículamente bajos.

A continuación veamos qué se define como una crisis económica, que riesgos tiene para los inversionistas y qué grandiosas oportunidades de inversión se producen, ¿Será que ahora mismo estamos ante una crisis inminente?