BOOM Económico, sube la marea y consigo todos los barcos

Esta es la etapa del ciclo económico donde se deben tomar los mayores riesgos.

El dinero es abundante y la masa monetaria por lo general aumenta, las tasas de interés suelen ser bajas, la inflación es baja, todo mundo empieza a gastar, el alto flujo de capitales, inversión y gasto hace su efecto.

Las empresas comienzan a romper record tras record de ganancias cada trimestre, salen a oferta pública inicial cientos de nuevas empresas, aumenta el empleo, la gente pide créditos, gasta más, despilfarra su dinero.

Las bolsas avanzan a pasos agigantados y ninguna noticia negativa parece importarles, aún cuando hay malos resultados todo parece continuar subiendo una y otra vez.

Hasta un mono podría generar altos rendimientos en un mercado alcista, aunque suene a broma, científicos hicieron experimentos con un HAMSTER donde el mismo hamster ejecutaba las órdenes de compra y venta con sus propias manos, y logro producir más rendimientos que la mayoría de HEDGE FUNDS en estados unidos, checa el artículo aquí.

Los records de utilidades se rompen cada trimestre

¿Qué es un boom económico?

Es el periodo donde todos los elementos se acomodan para producir un crecimiento económico del producto interno bruto de manera constante, acompañado de políticas monetarias dóciles y de un aumento prologando de las hojas de balance del banco central, aunque no siempr es la regla.

Las empresas comienzan a contratar más y más, nuevos proyectos, nuevas líneas de negocio, nuevos productos y servicios abarrotan el mercado.

Las personas comienzan a gastar más, el crédito es barato, el apetito por el riesgo incrementa y todo esto perpetúa la aspiral ascendente para la economía y las finanzas

Aún los gobiernos suben sus presupuestos públicos y subir el DEFICIT FISCAL no se convierte en un problema.

¿Cuánto dura?

Por lo general son ciclos de entre 8 y 12 años, con sus respetivas correcciones de merfcado, que es cuando los índices accionarios llegan a caer rápidamente alrededor de un 10 por ciento en un periodo muy corto de tiempo, esas son las señales de entrada más grandiosas durante los periodos alcistas.

¿Que oportunidades hay para los inversionistas?

La palabra riesgo parece perder todo significado y abunda una era de buenas noticias, la narrativa de los mercados es buena aunque nunca falta la ultra sospecha apocalíptica del fin de los tiempos y del mercado de valores.

Los inversionistas, ansiosos por aumentar las inverisones y las ganancias empujan aún más los precios de las empresas y el ciclo alcísta toma su máxima expresión en el mundo financiero.

En estos periodos también es bien conocido que la palabra ESPECULACIÓN forma parte del inconsciente colectivo, las empresas de tecnología, biotecnología, cash burners, unicornios, ofertas públicas iniciales, todo despega con potencia de cohete espacial hasta la estratósfera y más allá.

Es en estos periodos donde el NASDAQ hace sus mejores tiempos record en subir a la cúspide y las empresas tecnológicas de todas las clases rebasan apresuradamente a todas las demás industrias del mercado de acciones.

La marea sube y eleva consigo todos los barcos.

Las amantes favoritas de wall street toman el control de las mentes de los inversionistas y ya las métricas como el PRICE/EARNINGS, EARNINGS PER SHARE, SALES/EARNINGS, GROWTH RATE, etc. ya ni siquiera diguran en los encabezados de las noticias más relevantes.

Empresas como APPLE, MICROSOFT, GOOGLE, IBM, ETC. hacen sus mega recorridos de sur a norte con potencia inconmensurable, batiendo records de volúmen de transacciones y de liquidez en los mercados

Todo mundo desea una parte de estas empresas.

En estos periodos también las PENNY STOCKS rompen el internet, con empresas que se van desde 0.10 centavos de dólar a 15 dólares en cuestión de meses.

Todo mundo parece perder la noción de la realidad y el piso parece despegarse junto con los zapatos de los que rocían sus capitales por doquier.

¿Qué riesgos existen en este periodo?

"Te pueden agarrar los dedos en la puerta".

Si no estás atento a las señales y te subes demasiado tarde al tren, corres el riesgo de quedarte cargando una bolsa de basura enorme, pensando que contiene billetes de cien dólares.

Cuando la música se detiene, el último en sentarse es el que queda fuera y se lleva toda la desgracia consigo, pero su capital se queda en el juego, ahora para ser parte del patrimonio de alguien más.

Todo tiene su límite y su tiempo de maduración, especialmente los ciclos económicos y es por ello que hay que estar MUY ATENTO a las condiciones de mercado en la última parte del ciclo alcista.

Si compras acciones en este periodo lo más probable es que se encuentren sobrevaloradas o caras relativamente a su verdadero valor de producir ganancias.

Los radios de PRECIO/UTILIDAD suelen alcanzar cifras muy altas o máximos históricos durante estos periodos y encontrar grandiosas oportunidades se vuelve muy difícil.

Tendrías que tener muy mala suerte para equivocarte en una buena inversión durante estos periodos alcistas.